De Sharpe ratio is een meting van de naar risico gecorrigeerde prestatie van een investering of handelsstrategie. De definitie luidt:
, waar R het rendement is, Rf is het risicovrije rendementspercentage, E[R − Rf] is het (verwachte) overschot van het rendement over het risicovrije rendement,
is de standaarddeviatie van het overschot.
De Sharpe ratio wordt gebruikt om te beschrijven in hoeverre het extra rendement het extra risico compenseert. Investeerders zullen dus een voorkeur hebben voor investeringen met een hoge Sharpe ratio.
De ratio is ontwikkeld door William Forsyth Sharpe. Sharpe noemde het in eerste instantie "reward-to-variability" totdat Academici en financiele deskundigen de term Sharp ratio in gebruik namen. In eerste instantie achtte Sharp Rf constant, hij kwam hier in 1994 op terug en paste de stelling aan.
, waar R het rendement is, Rf is het risicovrije rendementspercentage, E[R − Rf] is het (verwachte) overschot van het rendement over het risicovrije rendement,
is de standaarddeviatie van het overschot.