Interest Coverage Ratio (ICR): definitie en berekening

De Interest Coverage Ratio (ICR), ook bekend als het rentedekkingskengetal, berekent het bedrijfsresultaat in verhouding tot de verschuldigde rente. Dit geeft inzicht in het vermogen van een onderneming om haar rentelasten te dekken, zelfs in financieel uitdagende situaties.

• Formule Interest Coverage Ratio (ICR) = Winst vóór rente en belastingen (EBIT) / Rentelasten

Toelichting componenten:

• EBIT: Earnings Before Interest and Taxes (bedrijfsresultaat).
• Rentelasten: totaalbedrag aan rentelasten op alle uitstaande schulden van het bedrijf. Hierbij kan de schuld van een bedrijf bestaan uit onder andere kredietlijnen, leningen en obligaties.

Voorbeeld: als de winst vóór belastingen en rente van een bedrijf €50.000 bedraagt en de totale renteverplichtingen €25.000 bedragen, dan is de Interest Coverage Ratio van het bedrijf: €50.000/€25.000 = 2.

Deze ratio biedt banken inzicht in de kredietwaardigheid van een onderneming en stelt ondernemingen in staat te beoordelen hoe ver hun winst kan dalen voordat ze in financiële problemen komen. Dit kan voorkomen dat leningen worden verstrekt die niet kunnen worden terugbetaald, en daarmee helpt het grote problemen te voorkomen voor zowel bedrijven als banken.

Een ratio boven de 1 geeft een redelijke situatie aan, maar idealiter zou de ratio hoger moeten zijn dan 1,5. Dit betekent dat het bedrijfsresultaat groter is dan de rentelasten, wat aangeeft dat het bedrijf meer verdient dan het aan rente moet betalen.

Het bedrijfsresultaat wordt bepaald door verschillende inkomstenbronnen van een onderneming, zoals de verkoop van producten of diensten, verhuur, of de verkoop van gebruikte goederen. Het wordt berekend door de netto omzet (de prijs per verkocht product vermenigvuldigd met de hoeveelheid verkochte producten) te verminderen met de bedrijfskosten, waaronder de kosten voor productie en diensten, evenals uitgaven voor bijvoorbeeld accountants en schoonmaakdiensten.

Bedrijven moeten rente betalen over hun leningen, en de hoogte van de rente wordt beïnvloed door drie factoren: inflatie, het risico dat de lener vertegenwoordigt, en de looptijd van de lening. De totale rentelasten voor een bedrijf zijn de som van al deze rentes, en dit zijn de betalingen die een onderneming periodiek moet doen, of dat nu maandelijks of jaarlijks is.