Sharpe ratio
Met de Sharpe ratio kan je de corrigeerde risico van handelsstrategieën of investeringen meten. Hiermee bedoelen ze dat je kan meten in hoeverre het extra rendement het extra risico compenseert. Want als een investering meer kan opleveren heeft het ook vaak meer risico’s. Met deze ratio kan je zien of je het slim is om het extra risico te nemen. Wanneer deze ratio hoog is heb je veel extra opbrengst en weinig extra risico’s. Dat is dus interessant voor beleggers. Maar wanneer de ratio laag is heb je weinig extra opbrengst en veel extra risico’s.
Definitie sharpe ratio
In het volgende stuk wordt de definitie van de Sharpe ratio uitgelegd. De definitie is: S = E[R-Rf] / σ.
- R = Het rendement
- Rf = Rendement van een benchmark voor risicoloze belegging
- σ = De standaarddeviatie van het overschot
Hieruit volgt dat je een zo hoog mogelijke ratio wil als belegger. Want dan heb je een zo laag mogelijk extra risico en zo groot mogelijke extra opbrengst. Dit kan door dat je rendement heel hoog is vergeleken met een risicoloze belegging. Maar kan ook doordat de standaarddeviatie van het overschot heel laag is. Allebei positief voor het ratio.
Aandelen en obligaties
Als persoon of onderneming kan je investeren in aandelen of obligaties. Als jij een aandeel koopt wordt jij een beetje eigenaar van een bedrijf. Je wil dat een bedrijf winst maakt en goed draait. Want hoe hoger de winst hoe hoger jouw dividend. Bij een obligatie krijg jij elk jaar een vaste uitbetaling van het bedrijf. Vandaar dat er veel minder risico aan een obligaties hangt dan aan een aandeel. Waardoor je met een aandeel een grotere winst kan behalen dan met een obligatie. Echter je verlies kan ook veel groter zijn als het bedrijf niet goed draait. Of de aandelenkoers naar beneden gaat.