Financiële kengetallen

Belangrijkste financiële kengetallen kort uitgelegd

Financiële kengetallen geven inzicht in de gezondheid, stabiliteit en prestaties van een onderneming. Ze helpen bij het beoordelen van liquiditeit, solvabiliteit, risico, rendement en de mate waarin een bedrijf schokbestendig is. Hieronder volgt een overzicht van veelgebruikte kengetallen, met uitleg over wat ze meten, waarom ze belangrijk zijn en hoe je ze interpreteert.

1. Cash Flow Ratio

Wat meet dit?

De Cash Flow Ratio geeft aan of een onderneming haar kortlopende verplichtingen kan betalen uit de operationele kasstromen.

Formule:

Operationele kasstroom / Kortlopende schulden

Waarom belangrijk?

  • Laat zien hoeveel echte cash er beschikbaar is om schulden af te lossen.

  • Sterker dan winstcijfers, omdat cash niet gemanipuleerd kan worden.

Interpretatie:

  • > 1: gezond, voldoende cash

  • < 1: mogelijk liquiditeitsprobleem

Meer over Cash Flow Ratio

2. Current Ratio

Wat meet dit?

De mate waarin een onderneming haar kortlopende verplichtingen kan betalen vanuit haar vlottende activa.

Formule:

Vlottende activa / Kortlopende schulden

Waarom belangrijk?

  • Klassieke liquiditeitsindicator.

  • Veel gebruikt door banken en financiers.

Interpretatie:

  • 1,2 – 2,0: normaal tot gezond
  • < 1: snel risico op betalingsproblemen
  • 3: kan duiden op te veel ‘slapend kapitaal’

Meer over Current Ratio

3. Debt Ratio

Wat meet dit?

Het aandeel van het vermogen dat met schulden wordt gefinancierd.

Formule:

Totaal schulden / Totaal vermogen

Waarom belangrijk?

  • Geeft een beeld van financiële structuur en risicoprofiel.

  • Hoe hoger de schuldgraad, hoe gevoeliger een bedrijf is voor renteverhogingen en economische schokken.

Interpretatie:

  • < 0,5: conservatief, lage schuld

  • 0,5 – 0,7: normaal

  • > 0,7: hoge financiële hefboom, meer risico

Meer over Debt Ratio

4. Interest Coverage Ratio

Wat meet dit?

Hoeveel keer een onderneming haar rentelasten kan betalen uit de operationele winst (EBIT).

Formule:

EBIT / Rentelasten

Waarom belangrijk?

  • Belangrijk voor banken bij kredietbeoordelingen.

  • Laat zien of de onderneming de rente op haar schulden nog makkelijk kan dragen.

Interpretatie:

  • > 5: sterk

  • 2–5: acceptabel

  • < 2: risicovol, kans op betalingsproblemen

Meer over Interest Coverage Ratio

5. Netto Werkkapitaal

Wat meet dit?

Het verschil tussen vlottende activa en kortlopende verplichtingen.

Formule:

Vlottende activa – Kortlopende schulden

Waarom belangrijk?

  • Geeft aan of de onderneming op korte termijn ruimte heeft om te investeren, voorraad aan te houden of debiteuren op te vangen.

Interpretatie:

  • Positief: gezonde marge

  • Negatief: liquiditeitsdruk, afhankelijk van krediet

Meer over Netto Werkkapitaal

6. Quick Ratio

Wat meet dit?

De liquiditeit zonder de voorraden, omdat deze minder snel in cash om te zetten zijn.

Formule:

(Vlottende activa – Voorraad) / Kortlopende schulden

Waarom belangrijk?

  • Strengere liquiditeitstest dan de Current Ratio.

  • Vooral relevant voor bedrijven met grote voorraden.

Interpretatie:

  • > 1: gezond

  • < 1: spanning op korte termijn

Meer over Quick Ratio

7. Sharpe Ratio

Wat meet dit?

Het extra rendement van een belegging per eenheid risico.

Formule:

(Rendement portefeuille – Risicovrije rente) / Standaarddeviatie rendement

Waarom belangrijk?

  • Wordt veel gebruikt door beleggers en fondsbeheerders.

  • Hoe hoger de Sharpe Ratio, hoe efficiënter het risico wordt beloond.

Interpretatie:

  • > 1: goed

  • > 2: uitstekend

  • < 1: matige risico/rendementsverhouding

Meer over Sharp Ratio

8. Solvabiliteitsratio

Wat meet dit?

De verhouding tussen het eigen vermogen en het totale vermogen van de onderneming.

Formule:

Eigen vermogen / Totaal vermogen

Waarom belangrijk?

  • Toont hoe sterk een onderneming is gefinancierd met eigen vermogen.

  • Belangrijk bij faillissementsrisico, kredietwaardigheid en continuïteit.

Interpretatie:

  • > 40%: sterk solvabel

  • 25–40%: acceptabel

  • < 25%: verhoogd risico

Meer over Solvabiliteitsratio

Samengevat

Deze kengetallen samen geven een compleet beeld van:

  • Liquiditeit (Cash Flow Ratio, Current Ratio, Quick Ratio, Netto Werkkapitaal)

  • Solvabiliteit en schuldenrisico (Debt Ratio, Solvabiliteitsratio)

  • Financiële veerkracht (Interest Coverage Ratio)

  • Risico/rendement (Sharpe Ratio)

Ze worden gebruikt door banken, investeerders, accountants en ondernemers om te beoordelen hoe solide een organisatie is en hoe verstandig de financiële keuzes zijn.

Wil je dat ik dit omzet naar een mooie tabel of dat ik het in het Engels, Duits of Frans herschrijf?

Terug naar Academy